SK이노베이션 SK E&S 합병 간담회
합병 결의에도 SK이노 주가 3% 하락
11월 합병 이후 분할 상장 계획 없어
“화학적 결합보다 시너지 발굴 우선”
“이사회, 합병비율 적정 수준 판단”

“SK E&S 분할상장 계획은 전혀 없습니다.”

박상규 SK이노베이션 사장은 SK E&S를 흡수합병한 뒤에도 “현재와 같은 체제를 계속 유지한다”면서 SK E&S를 별도로 상장할 계획은 현재로선 없다는 걸 분명히 밝혔다.

박 사장은 18일 서울 종로구 SK 서린사옥에서 열린 기자간담회에서 “최근 (SK이노베이션) 주가가 강세를 보이지 못하고 있는 점에 대해선 주주에게 죄송스럽게 생각한다”면서 “올해, 내년 약속한 배당은 지킬 수 있도록 노력하겠다”고 말했다.

이어 주주 환원 정책과 관련해 “지금 확답드리기는 곤란하다”면서도 “합병에 따른 여러 시너지가 있기 때문에 시너지가 구체화되고, SK온 상황이 업턴(상승기)으로 돌아서면 주주 환원을 더 할 수 있지 않을까 생각한다”고 말했다.박 사장은 합병 시점에 대해선 “지금 타이밍이 적기라고 판단했다”며 “(이번 합병은) 현재의 여러 문제를 해결하는 것도 중요하지만 5년 후, 10년 후 미래를 보고 하는 것”이라고 말했다. SK이노베이션과 SK E&S의 합병 비율이 1대 1.1917417로 정해진 것과 관련해선 “두 회사가 가진 잠재력을 반영해 적정 수준으로 정해진 것 같다”면서 “이사회도 그렇게 판단했다”고 전했다.

SK E&S에 3조원 이상의 상장전환우선주(RCPS)를 보유한 사모펀드 콜버그크래비스로버츠(KKR)를 설득하는 작업이 합병 과정에서 변수로 떠오를 수 있다는 지적과 관련해 SK 측은 “우호적인 분위기에서 협의 중”이라고 밝혔다. 서건기 SK E&S 재무부문장은 “(합병 기일인) 11월까지 그 방향으로 같이 가자고 협의 중”이라면서 “변수는 없을 것”이라고 낙관했다. 추형욱 SK E&S 사장은 “지금과 큰 차이 없을 것”이라고 부연했다.

앞서 SK이노베이션과 SK E&S는 전날 각각 이사회를 열고 양사의 합병안을 의결했다. 1999년 두 회사가 분리된 후 25년 만에 재결합에 나선 것이다. 그룹 사업구조 개편 일환으로 진행된 이번 합병이 성사되면 자산 규모 100조원, 매출 규모 88조원의 초대형 에너지 기업이 탄생하게 된다. 합병 승인을 위한 임시 주주총회는 다음달 27일 열린다.

박 사장은 “SK E&S와의 화학적 결합보다 시너지를 찾는 게 급선무”라면서 “법적으로 독립기업은 아니지만 사내독립기업(CIC) 체제를 유지할 계획”이라고 말했다. 추 사장도 “합병 이후에도 전문적이고 안정적인 의사결정 구조를 확보하기 위해 책임경영 체제를 유지한다”고 했다.

합병 이후 또 다른 변화 가능성에 대해 박 사장은 “지금도 상당히 큰 변화”라면서 “(더 이상의) 변화를 추구하는 건 적절하지 않다. 당분간 조직 안정화에 주력할 계획”이라고 했다. 두 회사의 합병 시너지를 구체화하기 위한 공동 시너지 태스크포스(TF)를 운영한다는 계획도 내비쳤다.

SK이노베이션 주가는 이날 개장 직후 7%대까지 올랐지만 이후 하락세로 돌아섰고 직전 거래일보다 -3.17% 내린 11만 5900원에 장 마감했다.